修改時(shí)間：2018-07-12 14:13:52 瀏覽次數(shù)：5499次
“你看重平臺(tái)給的利息，平臺(tái)看重你的本金…我兩天吃睡都不好，虧了錢不敢跟家里人說(shuō)…xx狗賠我血汗錢……”臨近午夜，一家爆雷P2P平臺(tái)的“受害者抱團(tuán)維權(quán)群”里，發(fā)言依然十分活躍，大家要么嘆息自己虧損巨大、悔不當(dāng)初，要么討論報(bào)警立案的最新進(jìn)展，還有人張羅集體去P2P平臺(tái)總部上門維權(quán)。
維權(quán)的QQ群創(chuàng)立才兩天，會(huì)員人數(shù)已經(jīng)接近2000人的上限，群主不得不發(fā)公告，籌建“維權(quán)2群”、“維權(quán)3群”……
某個(gè)“投資人維權(quán)群”
對(duì)于這些利益受損的投資者而言，在平臺(tái)公司注冊(cè)地報(bào)警，是他們?yōu)閿?shù)不多的維權(quán)路徑之一。QQ群里多位成員透露，由于近日?qǐng)?bào)警人數(shù)太多，杭州、上海等地的報(bào)警電話都已出現(xiàn)線路擁堵，警方目前的處理辦法是要求受害人把報(bào)案材料郵寄過(guò)來(lái)。
上海公安局靜安分局本周一回應(yīng)某爆雷P2P平臺(tái)的受害者稱，“涉事平臺(tái)立案后，投資人無(wú)需再來(lái)報(bào)警，該類案件周期較長(zhǎng)，需要公安偵查后，再經(jīng)檢察院審核、法院判決?！笨梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)等待這些投資者的，將是漫漫維權(quán)長(zhǎng)路。
P2P是英文“peer-to-peer”的縮寫，一般翻譯為“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”借貸，通過(guò)P2P平臺(tái)，借貸雙方可以快速確立借貸關(guān)系并完成交易。P2P借貸低門檻、便捷的特點(diǎn)，讓小企業(yè)、個(gè)人融資難度大幅降低，也為大批投資者（資金提供方）帶來(lái)了可觀的利息收益。
過(guò)去幾年，P2P理財(cái)高額的投資回報(bào)，讓很多人獲得了高收益；盡管P2P平臺(tái)爆雷、跑路的消息不時(shí)傳出，但行業(yè)規(guī)模仍然在極速擴(kuò)張。2015年，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交額首次突破萬(wàn)億元，到今年6月，P2P網(wǎng)貸歷史累計(jì)成交額已突破7萬(wàn)億元。
收益總是與風(fēng)險(xiǎn)成正比。最近兩個(gè)月，P2P投資人突然集體開(kāi)始“慌了”。
6月15日，累計(jì)交易額超過(guò)750億元的P2P平臺(tái)“唐小僧”發(fā)布公告稱，將于6月15日至19日進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)，系統(tǒng)升級(jí)期間暫停運(yùn)營(yíng)。隨后，上海警方的一則公告顯示，唐小僧暫停運(yùn)營(yíng)并不是因?yàn)橄到y(tǒng)升級(jí)，6月19日，唐小僧平臺(tái)因涉嫌“非法吸收公眾存款罪”被上海市公安局浦東分局經(jīng)偵支隊(duì)立案調(diào)查。
唐小僧“爆雷”很快引發(fā)了“連鎖反應(yīng)”：隨后，聯(lián)壁金融、小諸葛金服等P2P平臺(tái)也相繼出現(xiàn)資金鏈斷裂或負(fù)責(zé)人跑路的情況。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，今年6月停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到80家，其中問(wèn)題平臺(tái)63家，停業(yè)平臺(tái)17家。
到了7月，P2P平臺(tái)“爆雷潮”延續(xù)，相繼有四家交易規(guī)?！鞍賰|級(jí)”的P2P平臺(tái)停業(yè)，包括錢爸爸（累計(jì)交易金額300億元）、牛板金（累計(jì)交易金額390億）、銀票網(wǎng)（累計(jì)交易金額140億元）、投融家（累計(jì)交易金額103億元）。另外，多家規(guī)模較小的P2P平臺(tái)也卷入“爆雷潮”。統(tǒng)計(jì)顯示，7月初至今，出事的P2P平臺(tái)總數(shù)已超過(guò)30家。
數(shù)據(jù)來(lái)源：全天候科技根據(jù)公開(kāi)信息整理
網(wǎng)傳甚廣的形容P2P爆雷潮的段子
P2P領(lǐng)域的一場(chǎng)“大崩盤”已經(jīng)開(kāi)始，全行業(yè)風(fēng)聲鶴唳，草木皆兵。6月以來(lái)，P2P行業(yè)多家平臺(tái)接連爆雷后，在美國(guó)上市的網(wǎng)貸公司股價(jià)也紛紛受到波及。以7月10日美股收盤數(shù)據(jù)為例，拍拍貸大跌11.84%，簡(jiǎn)普科技收跌9.54%，趣店收跌6.82%，宜人貸收跌5.56%。
有人視這場(chǎng)“爆雷潮”為行業(yè)優(yōu)勝劣汰的自然現(xiàn)象。這場(chǎng)風(fēng)暴后，還有多少P2P平臺(tái)能夠存活下來(lái)，以及他們還有多大的生存空間，目前猶未可知。
1
風(fēng)暴中的P2P投資人
短短兩個(gè)月，超過(guò)百家P2P平臺(tái)集體爆雷，這意味著成百上千萬(wàn)的投資人或?qū)㈦y逃血本無(wú)歸的厄運(yùn)。近期出問(wèn)題的平臺(tái)普遍有著龐大的用戶規(guī)模。官方數(shù)據(jù)顯示，牛板金用戶規(guī)模超過(guò)82萬(wàn)，多多理財(cái)累計(jì)注冊(cè)用戶超過(guò)69萬(wàn)人，而祺天優(yōu)貸的注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到166萬(wàn)。
在這場(chǎng)來(lái)勢(shì)洶洶的P2P風(fēng)暴中，投資人猶如驚濤駭浪中的小船，他們被動(dòng)、渺小、深陷絕望。
家住深圳的李銳是近期P2P“維權(quán)大軍”中的一員，85后的他投資P2P項(xiàng)目有2年多時(shí)間，之前累計(jì)賺過(guò)好幾萬(wàn)元的利息，但這一次卻“賠了血本”。他在一個(gè)叫多多理財(cái)?shù)腜2P平臺(tái)上投資了30多萬(wàn)，該平臺(tái)近日突然爆雷，員工報(bào)警稱老板已跑路。
“做好一分錢都追不回的準(zhǔn)備吧，我投的估計(jì)是假標(biāo)，融的錢都被騙子平臺(tái)自己花了，或者拿去還債了……”李銳無(wú)奈地嘆息，他也不想像很多人那樣到多多理財(cái)總部所在地杭州去報(bào)警。
實(shí)際上，李銳更擔(dān)心的是自己在另一個(gè)P2P平臺(tái)的投資，雖然這一平臺(tái)尚無(wú)爆雷消息傳出，但李銳仍然憂心忡忡，“這個(gè)標(biāo)投了50多萬(wàn)，還有幾天就到期了……這兩天真的睡不著覺(jué)”。
在危機(jī)四伏的P2P理財(cái)領(lǐng)域，李銳認(rèn)為自己屬于“穩(wěn)健”的投資者，一般會(huì)挑選有國(guó)資、上市背景的大平臺(tái)，選項(xiàng)目也偏好長(zhǎng)期、收益率合理的項(xiàng)目，沒(méi)想到自己終究還是難逃被坑的命運(yùn)?！巴顿YP2P的錢是跟親戚借的，還許諾了收益率，不知道下來(lái)該如何面對(duì)……”他說(shuō)。
和李銳不同，來(lái)自遼寧的老胡屬于“激進(jìn)”型投資者，雖然近期在一個(gè)爆雷的平臺(tái)賠掉十多萬(wàn)，但他并不沮喪，在眾人嘆息的維權(quán)群里，老胡一方面大罵平臺(tái)負(fù)責(zé)人“不得好死”，一方面還在喊“繼續(xù)干”。
老胡透露，這些年他在眾多的P2P平臺(tái)上都有過(guò)投資，得出的經(jīng)驗(yàn)是“要選大平臺(tái)，才能扛得住”。同一時(shí)間他往往會(huì)投資十多個(gè)平臺(tái)的標(biāo)的，稱“這樣可以分散風(fēng)險(xiǎn)”?？恐@種廣撒網(wǎng)的玩法，老胡自曝今年上半年的收益就達(dá)到了二十多萬(wàn)。
老胡自曝投過(guò)的P2P理財(cái)平臺(tái)
目前，在老胡投資的多個(gè)平臺(tái)中，有一個(gè)平臺(tái)的負(fù)責(zé)人已跑路，還有幾個(gè)平臺(tái)出現(xiàn)還款逾期。雖然和其他投資人一起報(bào)了警，但老胡認(rèn)為，從出事的平臺(tái)拿回本錢的希望不大?！敖酉聛?lái)一兩個(gè)月夠嗆，走著看吧”，他說(shuō)。
李銳和老胡都沒(méi)躲過(guò)近期P2P領(lǐng)域這場(chǎng)大風(fēng)暴，損失慘重；不過(guò)，也有投資者躲過(guò)了這一劫。
上海的茜茜今年30歲出頭，但已是一位“骨灰級(jí)”P2P投資者，早在2011年她就首次接觸了P2P理財(cái)，她還曾在互金平臺(tái)工作多年，認(rèn)識(shí)很多P2P平臺(tái)的管理層。
因?yàn)閷?duì)P2P平臺(tái)、標(biāo)的比較了解，所以茜茜的投資過(guò)程一路都很順利，“過(guò)去幾年，零零碎碎賺了有十多萬(wàn)”。關(guān)注行業(yè)多年，茜茜在選項(xiàng)目時(shí)已經(jīng)練就了一雙“火眼金睛”，“有些看似靠譜的資產(chǎn)標(biāo)的往往會(huì)被平臺(tái)反復(fù)使用，這種標(biāo)我一眼就能看出來(lái)問(wèn)題，絕對(duì)不會(huì)去碰”。
除了賺項(xiàng)目利息，茜茜還有其它“薅羊毛”的辦法——賺取P2P平臺(tái)的新人補(bǔ)貼?；貞浧疬@段經(jīng)歷，她依然成就感滿滿，“大概是在2015-2017年，我一個(gè)月最多能投十多個(gè)平臺(tái)，新手標(biāo)的補(bǔ)貼一般都有好幾百，多的能達(dá)到500塊”。
她認(rèn)為，在這幾年間，一級(jí)市場(chǎng)投資人的熱錢不斷涌進(jìn)P2P領(lǐng)域，平臺(tái)普遍為了吸引流量不惜高價(jià)獲客，有些平臺(tái)的獲客成本已經(jīng)高達(dá)四位數(shù)，新手補(bǔ)貼是平臺(tái)開(kāi)支的重要一部分。
到了今年，茜茜逐漸感覺(jué)到行業(yè)“形勢(shì)”發(fā)生了變化，她半開(kāi)玩笑地稱“最大的感觸是行業(yè)要更規(guī)范了”。上半年，她陸陸續(xù)續(xù)收回了在多個(gè)平臺(tái)的投資，現(xiàn)在手里的標(biāo)的已經(jīng)沒(méi)剩下幾個(gè)，投資的金額也有限，因此這輪P2P風(fēng)暴來(lái)臨時(shí)，她基本不緊張。
2
什么導(dǎo)致了P2P“爆雷潮”？
對(duì)于近期P2P平臺(tái)出現(xiàn)“爆雷潮”，很多投資者認(rèn)為，主要原因在于監(jiān)管趨緊。
從上月至今，央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門多次向P2P市場(chǎng)釋放出加強(qiáng)監(jiān)管的信號(hào)。6月14日，央行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在陸家嘴論壇上專門提到非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，他明確表示，“收益率超過(guò)6%就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò)8%就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金?！?/p>
在論壇舉行的當(dāng)天，銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均峰透露，原本定于2018年6月底前完成的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸備案工作已延期。對(duì)于備案工作是否有望在年內(nèi)完成，他指出，“我們繼續(xù)進(jìn)一步做工作，年內(nèi)還不行，還得繼續(xù)加把力?！庇杏^點(diǎn)認(rèn)為，備案延期，讓不少網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)成本增加，一些有問(wèn)題且實(shí)力不濟(jì)的平臺(tái)，繼續(xù)維系下去的難度越來(lái)越大。
7月9日，最新的消息是，央行會(huì)同互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組成員單位，召開(kāi)了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治下一階段工作部署動(dòng)員會(huì)。央行副行長(zhǎng)潘功勝指出，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，要用1到2年時(shí)間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，化解存量風(fēng)險(xiǎn)，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時(shí)初步建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管制度體系。
監(jiān)管壓力增大固然是導(dǎo)致P2P平臺(tái)“爆雷潮”的原因之一，但在業(yè)內(nèi)分析師看來(lái)，P2P平臺(tái)自身的業(yè)務(wù)瑕疵和違規(guī)行為才是引發(fā)風(fēng)暴的核心因素。
網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)全天候科技表示，P2P平臺(tái)存在自融、資金池、風(fēng)控的問(wèn)題，遇到流動(dòng)性問(wèn)題和監(jiān)管壓力，就會(huì)引爆風(fēng)險(xiǎn)。隨著出借人的風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于保守，一些實(shí)力不濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)比較高的平臺(tái)難以獲取持續(xù)的出借人資金，從而加速了退出。此外，一些持續(xù)高返的平臺(tái)具有一定知名度，一旦爆雷，會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言指出，近期P2P平臺(tái)集中爆雷，宏觀經(jīng)濟(jì)去杠桿導(dǎo)致的底層資產(chǎn)不良率上升，以及平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)上的一系列問(wèn)題是內(nèi)因，而直接的導(dǎo)火索應(yīng)該是唐小僧、聯(lián)璧金融等明星平臺(tái)爆雷帶來(lái)的恐慌效應(yīng)。這些平臺(tái)出問(wèn)題后，市場(chǎng)恐慌情緒傳染引發(fā)資金流出，致使本就很脆弱的平臺(tái)迅速爆雷。
3
P2P還有沒(méi)有未來(lái)？
過(guò)去幾年間，國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管卻相對(duì)滯后。于百程直言，2016年以前，P2P行業(yè)基本處于“無(wú)監(jiān)管、無(wú)規(guī)則、無(wú)門檻”的三無(wú)狀態(tài)，大量平臺(tái)設(shè)立，之后又大量倒閉，造成了一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。
這一次，P2P問(wèn)題平臺(tái)集中“爆破”后，還有多少P2P平臺(tái)能夠存活，他們的生存空間還有多大？
網(wǎng)貸之家資深研究員劉美茹對(duì)此依然樂(lè)觀?！敖赑2P平臺(tái)集中“爆雷”，可以視為行業(yè)自身優(yōu)勝劣汰的過(guò)程，監(jiān)管不斷從嚴(yán)，會(huì)讓好平臺(tái)存活下來(lái)，行業(yè)的集中度也會(huì)隨之提升”，她認(rèn)為，面對(duì)小微企業(yè)、個(gè)人旺盛的融資需求和大眾的投資需求，P2P網(wǎng)貸模式今后仍然有不小的發(fā)展空間。此外，P2P借貸依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，借貸、投資體驗(yàn)比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)更好，未來(lái)仍然會(huì)得到年輕一代用戶的支持。
在薛洪言看來(lái)，P2P作為國(guó)內(nèi)實(shí)踐普惠金融業(yè)務(wù)的一只重要力量，仍然有著不可替代的作用。他同時(shí)指出，應(yīng)該扎實(shí)推進(jìn)行業(yè)合規(guī)整改工作，通過(guò)差異化的備案安排，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?yàn)樾袠I(yè)樹(shù)立一批合規(guī)的標(biāo)桿，也許是治理當(dāng)前行業(yè)問(wèn)題的有效思路。
7月6日，新華社專門發(fā)文點(diǎn)評(píng)了P2P網(wǎng)貸行業(yè)，文中援引中國(guó)人民大學(xué)金融科技中心主任楊東觀點(diǎn)稱，優(yōu)勝劣汰是所有行業(yè)發(fā)展所遵循的規(guī)律，不能因?yàn)槎虝r(shí)間內(nèi)出現(xiàn)的問(wèn)題就一味地否認(rèn)它。P2P行業(yè)能夠覆蓋銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法提供資金支持的領(lǐng)域，也是近年來(lái)我國(guó)大力推進(jìn)數(shù)字普惠金融的縮影。相關(guān)部門應(yīng)加快行業(yè)整改的工作進(jìn)度，將符合整改要求的平臺(tái)做好備案登記，緩解市場(chǎng)緊張情緒，避免行業(yè)恐慌。
李銳決定在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都不再碰P2P投資了。如果這次在爆雷的P2P平臺(tái)上的投資無(wú)法追回，他打算關(guān)注一下股市的投資機(jī)會(huì)，他的判斷是“A股大盤目前已經(jīng)筑底”。在多個(gè)平臺(tái)“會(huì)戰(zhàn)”的老胡表示，只要手上其它投資標(biāo)的順利回款，仍然會(huì)堅(jiān)持過(guò)去的戰(zhàn)法。而在茜茜看來(lái)，未來(lái)自己投不投P2P不重要，關(guān)鍵是要盯準(zhǔn)新生的金融模式和產(chǎn)品，因?yàn)椤靶率挛锊艜?huì)有羊毛薅”。（來(lái)源：全天候科技 ）
